@241226
【購入理由】 3号ファンドこれから成功報酬が発生。5号ファンド2500億円組成で管理報酬年間50億円。業績〇、チャート△
【直Ｑ実績】〇次元の違う増収増益
【直Ｙ実績】〇次元の違う増収増益
【今期計画】〇売上、OPともに２倍に拡大
【次期コン】△四季報は減益予想だが、大幅増益で過去最高更新はあり得るだろう。３号ファンド成功報酬＆５号ファンド管理報酬より
【３Ｙ業績】〇次元の違う増収増益
【４Ｑ業績】〇次元の違う増収増益
【日足6ヶ月チャート】✕抵抗線の下
【週足3年チャート】上場１年の銘柄
【月足10年チャート】上場１年の銘柄
【カタリスト】
・四季報に反して25年12月期も大幅増収増益の数字が開示される事
【売却トリガー】4、5号ファンドの不成功。６号ファンドの募集不調
【その他】
・５号による管理収入年間50億円体制、３号も成功報酬が入る状況になった事が今後の業績拡大に寄与すると判断。PERは10倍以下と割安。長期で2倍以上が望めると判断
・12/24に３号ファンドのキャリー発生で24/12期業績の大幅上方修正を発表。但し11月に既に可能性のアナウンスメントあり
・今後は３号のキャリーが発生する可能性あり。四季報コメントとは違い3号はまだまだ来期以降も実現益が発生しそうな状況
・4号は3号の２倍、5号は更に2500億円を集めている。
・5号は管理報酬だけで年間50億円になりジャフコと同じく運営経費を確保しながらアップサイドだけが望める状況になる。長期お宝銘柄。超優秀な彼らが自分の為に働いてくれていると考え長期で投資ができる。
四季報コメントとは違い3号はまだまだ来期以降も実現益が発生しそうな状況
