@241112
・自社株買い効果か株価下がらなかったので、エーザイ原資の為、全株売却
・売却損▲1.8万円
@241111 ２Q数字は見た目厳しい 計画通りだが期待の上方修正はなさそう
・２Q営業利益の減少幅は久しぶりの厳しさ
・自社株買いにぶつけて売却。エーザイにシフトにしたい
・４億円の自社株買いを発表。昨年の2.1億円の２倍
@241009再購入
☆久しぶりに坂田と話をして、やはりレバレッジ無し（若しくはＭＳ＆ＡＤだけ）で兆割安小型バリュー（ＥＶ倍率低い）の同社とパーカー、超小型低迷グロースのスパイダー、超小型グロース（IPO）のハッチ・ワーク等に分散投資し、5年子育てを頑張り、３倍を目指す方向が良いとの判断になった。
・まずは清原銘柄ど真ん中、半年後に株主還元見直す予定のここを思い出し、再購入。
・EV倍率1.1倍、配当利回り3.9％、準同業の7505扶桑電通が業績上方修正、半年後に株主還元を見直す予定なのがカタリスト
@240805 令和ショックの追証対策で全株売却 トータル売却損336万円
@240528 一部売却
・利回り4.39＋α、今後1‐3年は政策保有株売却で損害保険が一番の収穫時期というカタリストを重視し小型株からMS＆ADへの大幅シフトを実行。
・子育てシフトに伴うストレス軽減目的で、レバレッジを2倍迄に抑える方針
・31300株→11300株残
@20240515 4Q決算
☆ガイダンス毎度の弱気で株価下落 清原銘柄ど真ん中と評価し買い増し １年後に株主還元見直す予定
・24/3Aは大幅上方修正後の予想を更に上振れ着地
・25/3Eは24％減益予想で四季報コンセンサスの増益からは✖も、期初計画としては過去最高の数字
・✖４Q単が５四半期ぶりに赤字だったのが注意点
・これまでは4月に上方修正、24/3期のみ11月早々に上方修正
・受注高YOYで増加、受注残はほぼ横ばい→減収減益は今回も保守的
・大型商談のリードは６カ月で見込んでいない。上振れ余地あり
・FCFもEV倍率も含め、バリュエーションも極めて安い。毎年現金が積みあがっている。一応増配も１円を計画。前期は9円上方修正
・ROE急上昇で本来なら株価が急騰するステージ
・いまのDOE２％、配当性向20％は１年後の次期中計で見直し予定
・決算を受けて株価は下落。清原銘柄の中心との評価は変わらず買い増し
@240516
＠240502
・週足チャート下振れ。
・5/15の4Q発表は実績上振れしそうだが、25/3期予想が減益になれば株価は更に下を目指す展開になるかも。四季報は25.3期も受注残豊富で増収増益予想だが・・・
・チャートだけ考えると決算前売却が妥当？
・2Q業績上方修正。24/3期は再上方修正期待あり
・EV倍率、PER等激安で継続保有
・3Q業績まずまずでも株価が下がったのが懸念
