＜売買・決算＞3445RSTech 買い 23/12期決算発表

・半導体関連（九州半導体工場集積で恩恵）＋EV124億円、EBITDA178億円で倍率１倍以下、CFはプラス維持で購入

・24/12期決算予想＋5.8％S、＋3.2％RPとコンセンサス未達を受けて株価急落したが、23/12期はCFもプラスを維持し財務基盤は更に堅固に。当初保有理由から判断して売る必要なし。中国子会社の保有時価も入れると大幅に割安。

・シリコンサイクルと国内半導体市況戻りで、どこかのタイミングで業績上振れ期待に変わる可能性もあると判断。HOLD継続